סודה ממלאת תפקיד מפתח בתעשיות רבות, כאשר תעשיית הזכוכית מהווה כ-60% מהצריכה העולמית.
זכוכית פח היא הפלח הגדול ביותר בשוק הזכוכית, וזכוכית למכולות היא הפלח השני בגודלו בשוק הזכוכית (איור 1). זכוכית לבקרת שמש המשמשת בפאנלים סולאריים היא תחום הביקוש הצומח ביותר.
בשנת 2023, צמיחת הביקוש הסיני תגיע לשיא של כל הזמנים של 10%, עם צמיחה נטו של 2.9 מיליון טון. הביקוש העולמי ללא סין ירד ב-3.2%.
כושר הייצור של סודה תישאר יציב באופן כללי בין 2018 ל-2022, מכיוון שפרויקטים רבים של הרחבה מתוכננים התעכבו עקב מגפת הקורונה. למעשה, סין סבלה מאובדן נקי של כושר ייצור סודה בתקופה זו.
עם זאת, הצמיחה המשמעותית ביותר בטווח הקרוב תגיע מסין, כולל 5 מיליון טונות של ייצור חדש בעלות נמוכה (טבעי) שיתחיל לעלות באמצע 2023.
כל פרויקטי ההרחבה הגדולים ביותר בארה"ב בתקופה האחרונה בוצעו על ידי ג'נסיס, שתהיה לה קיבולת כוללת של כ-1.2 מיליון טון עד סוף 2023.
עד שנת 2028, צפויה תוספת של 18 מיליון טון של קיבולת חדשה ברחבי העולם, כאשר 61% ממנה יגיעו מסין ו-34% מארה"ב.
ככל שקיבולת הייצור עולה, גם הבסיס הטכנולוגי משתנה. חלקו של סודה טבעית בקיבולת הייצור החדשה גדל. חלקו בנפח הייצור העולמי צפוי להגיע ל-22% עד שנת 2028.
עלויות הייצור של סודה טבעית נמוכות בדרך כלל משמעותית מאלה של סודה סינתטית. לפיכך, שינויים בנוף הטכנולוגי משנים גם את עקומת העלויות העולמית. התחרות מבוססת על היצע, והמיקום הגיאוגרפי של כושר ייצור חדש ישפיע גם הוא על התחרותיות.
סודה היא חומר כימי בסיסי המשמש ביישומים סופיים הקשורים קשר הדוק לחיי היומיום שלנו. לפיכך, הגידול בביקוש לסודה הונע באופן מסורתי על ידי כלכלות מתפתחות. עם זאת, הביקוש לסודה אינו מונע עוד אך ורק על ידי צמיחה כלכלית; גם המגזר הסביבתי תורם באופן פעיל לגידול בביקוש לסודה.
עם זאת, קשה לחזות את הפוטנציאל המוחלט של סודה ביישומים סופיים אלה. הסיכויים לשימוש בסודה בסוללות, כולל סוללות ליתיום-יון, הם מורכבים.
אותו הדבר נכון לגבי זכוכית סולארית, וסוכנויות אנרגיה בינלאומיות מעדכנות כל הזמן את תחזיות האנרגיה הסולארית שלהן כלפי מעלה.
לסחר תפקיד חשוב בייצור סודה, שכן מרכזי ייצור אינם תמיד ממוקמים ליד אזורים בעלי ביקוש גבוה, וכרבע מאפר הסודה מועבר בין אזורים עיקריים.
ארצות הברית, טורקיה וסין הן מדינות חשובות בתעשייה בשל השפעתן על שוק הספנות. עבור יצרנים אמריקאים, הביקוש משווקי היצוא הוא מנוע צמיחה משמעותי יותר מאשר השוק המקומי הבוגר.
באופן מסורתי, יצרנים אמריקאים הגדילו את ייצורם על ידי הגדלת היצוא, בסיוע מבנה עלויות תחרותי. שווקי הספנות העיקריים כוללים את שאר אסיה (למעט סין ותת היבשת ההודית) ודרום אמריקה.
למרות חלקה הנמוך יחסית בסחר העולמי, לסין יש השפעה משמעותית על שוק הסודה העולמי עקב תנודות ביצוא שלה, כפי שכבר ראינו השנה.
כפי שצוין לעיל, סין הוסיפה כושר ייצור משמעותי בשנים 2023 ו-2024, מה שהעלה את הציפיות להיצע עודף, אך היבוא הסיני הגיע לרמות שיא במחצית הראשונה של 2024.
במקביל, היצוא האמריקאי עלה ב-13% משנה לשנה בחמשת החודשים הראשונים של השנה, כאשר העליות הגדולות ביותר הגיעו מסין.
צמיחת הביקוש בסין בשנת 2023 תהיה חזקה ביותר, ותגיע לכ-31.4 מיליון טון, בעיקר כתוצאה מזכוכית לבקרת שמש.
כושר ייצור סודה בסין יגדל ב-5.5 מיליון טון בשנת 2024, ותעלה על הציפיות לביקוש חדש בטווח הקרוב.
עם זאת, צמיחת הביקוש עלתה שוב על הציפיות השנה, כאשר הביקוש גדל ב-27% משנה לשנה במחצית הראשונה של 2023. אם קצב הצמיחה הנוכחי יימשך, הפער בין היצע לביקוש בסין לא יהיה גדול מדי עוד.
המדינה ממשיכה להגדיל את כושר הייצור של זכוכית סולארית, כאשר הקיבולת הכוללת צפויה להגיע לכ-46 מיליון טון עד יולי 2024.
עם זאת, הרשויות הסיניות מודאגות מכושר ייצור עודף של זכוכית סולארית ודנות במדיניות מגבילה. במקביל, כושר הייצור הפוטו-וולטאית המותקן של סין גדל ב-29% משנה לשנה מינואר עד מאי 2024, על פי נתוני מינהל האנרגיה הלאומי.
עם זאת, על פי הדיווחים, תעשיית ייצור מודולי הפוטו-וולטאיים בסין פועלת בהפסדים, מה שגורם לכמה מפעלי הרכבה קטנים להפסיק את הייצור או אף להפסיק אותו.
במקביל, בדרום מזרח אסיה יש מספר רב של מרכיבי מודולים פוטו-וולטאיים, רובם בבעלות משקיעים סינים, שהם ספקים חשובים לשוק מודולי הפוטו-וולטאיים בארה"ב.
דווח כי כמה מפעלי הרכבה הפסיקו לאחרונה את הייצור עקב ביטול פטור ממס היבוא של ממשלת ארה"ב. יעדי היצוא העיקריים של זכוכית סולארית סינית הם מדינות דרום מזרח אסיה.
בעוד שצמיחת הביקוש לסודה בסין הגיעה לרמות שיא, הדינמיקה של הביקוש לסודה מחוץ לסין מגוונת יותר. להלן סקירה קצרה של הביקוש בשאר אסיה ובאמריקה, המתארת ​​כמה מהמגמות הללו.
סטטיסטיקות יבוא מספקות אינדיקטור שימושי למגמות הביקוש לאפר סודה בשאר אסיה (למעט סין ותת היבשת ההודית) עקב כושר ייצור מקומי נמוך יותר.
בחמשת עד ששת החודשים הראשונים של 2024, יבוא האזור הגיע ל-2 מיליון טון, עלייה של 4.7% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (איור 2).
זכוכית סולארית היא הגורם העיקרי לביקוש לאפר סודה בשאר אסיה, כאשר גם לזכוכית לוחית צפויה לתרום תרומה חיובית.
כפי שמוצג באיור 3, מתוכננים מספר פרויקטים של אנרגיה סולארית וזכוכית שטוחה באזור שעשויים להוסיף ביקוש חדש לאפר סודה.
עם זאת, תעשיית הזכוכית הסולארית ניצבת גם בפני כמה אתגרים. מכסים אחרונים כגון מכסי היצף ומכסים משניים שהטילה ארצות הברית עשויים להשפיע על ייצור מודולים פוטו-וולטאיים במדינות כמו וייטנאם ומלזיה.
מכסים על רכיבים המיוצרים בסין מחייבים יצרנים במדינות אלו לרכוש רכיבים מרכזיים מספקים מחוץ לסין כדי להימנע ממכסים גבוהים. דבר זה מגדיל את עלויות הייצור, מסבך את שרשרת האספקה, ובסופו של דבר יחליש את התחרותיות של פאנלים פוטו-וולטאיים מדרום מזרח אסיה בשוק האמריקאי.
מספר יצרני הרכבת פאנלים פוטו-וולטאיים סיניים בדרום מזרח אסיה הפסיקו את הייצור ביוני עקב המכסים, כאשר צפויות הפסקות ייצור נוספות בחודשים הקרובים.
אזור אמריקה (למעט ארה"ב) תלוי במידה רבה ביבוא. לכן, שינויים כוללים ביבוא יכולים להוות אינדיקטור טוב לביקוש הבסיסי.
נתוני הסחר האחרונים מראים דינמיקה שלילית של יבוא בחמשת עד שבעת החודשים הראשונים של השנה, ירידה של 12%, או 285,000 טון מטריים (איור 4).
צפון אמריקה, ללא ספק, חוותה את הירידה הגדולה ביותר, ירידה של 23% או 148,000 טון. מקסיקו חוותה את הירידה הגדולה ביותר. מגזר הביקוש הגדול ביותר לסודה במקסיקו, זכוכית למכולות, היה חלש עקב ביקוש חלש למשקאות אלכוהוליים. הביקוש הכולל לסודה במקסיקו לא צפוי לעלות עד 2025.
גם היבוא מדרום אמריקה ירד בחדות, ב-10% משנה לשנה. היבוא של ארגנטינה ירד הכי הרבה, ב-63% משנה לשנה.
עם זאת, עם מספר פרויקטים חדשים של ליתיום שעתידים לצאת לדרך השנה, ייבוא ​​ארגנטינה צפוי להשתפר (איור 5).
למעשה, ליתיום קרבונט הוא הגורם המשמעותי ביותר לביקוש לאפר סודה בדרום אמריקה. למרות הסנטימנט השלילי האחרון סביב תעשיית הליתיום כאזור בעל עלויות נמוכות, התחזית לטווח הבינוני והארוך חיובית.
מחירי היצוא של ספקים עיקריים משקפים שינויים בדינמיקת השוק העולמי (איור 6). המחירים בסין נוטים להשתנות ביותר.
בשנת 2023, מחיר היצוא הממוצע של סין היה 360 דולר לטון מטרי FOB, ובתחילת 2024 המחיר היה 301 דולר לטון מטרי FOB, ועד יוני הוא ירד ל-264 דולר לטון מטרי FOB.
בינתיים, מחיר הייצוא של טורקיה היה 386 דולר לטון מטרי FOB בתחילת 2023, רק 211 דולר לטון מטרי FOB עד דצמבר 2023, ורק 193 דולר לטון מטרי FOB עד מאי 2024.
מינואר עד מאי 2024, מחירי היצוא האמריקאים עמדו בממוצע על 230 דולר לטון מטרי של FAS, מתחת למחיר השנתי הממוצע של 298 דולר לטון מטרי של FAS בשנת 2023.
בסך הכל, תעשיית הסודה הראתה לאחרונה סימנים של עודף כושר ייצור. עם זאת, אם ניתן יהיה לשמור על צמיחת הביקוש הנוכחית בסין, ייתכן שעודף ההיצע הפוטנציאלי לא יהיה חמור כפי שחששו.
עם זאת, חלק ניכר מצמיחה זו מגיע ממגזר האנרגיה הנקייה, קטגוריה שקשה לחזות במדויק את פוטנציאל הביקוש המוחלט שלה.
חטיבת מודיעין שוק הכימיקלים של OPIS, דאו ג'ונס ושות', תארח את הכנס הגלובלי השנתי ה-17 לסודה אש במלטה בין התאריכים 9-11 באוקטובר השנה. נושא הכנס השנתי הוא "פרדוקס הסודה אש".
כנס הסודה העולמי (ראה משמאל) יפגיש מומחים גלובליים ומובילי תעשייה מכל מגזרי השוק כדי לשמוע תחזיות מומחים לתעשיית הסודה ולתעשיות קשורות, לדון בדינמיקת השוק, באתגרים ובהזדמנויות, ולחקור את השפעת המגמות המשתנות בשוק העולמי, כולל כיצד השוק הסיני ישפיע על העולם.
קוראי גלאס אינטרנשיונל יכולים לקבל 10% הנחה על כרטיסים לכנס באמצעות הקוד GLASS10.
ג'ס היא סגנית העורכת של Glass International. היא לומדת כתיבה יוצרת ומקצועית מאז 2017 וסיימה את התואר שלה בשנת 2020. לפני שהצטרפה ל-Quartz Business Media, ג'ס עבדה ככותבת עצמאית עבור חברות ופרסומים שונים.